Momentum-Aktien: welche Titel gerade im Aufwärtstrend liegen und warum

Momentum-Aktien sind Aktien, deren Kurs über Monate stärker gestiegen ist als der Markt und deren Aufwärtstrend noch intakt ist. Die Rangliste unten ordnet sie nach genau einer Kennzahl, dem Trend-Score; ein Gesamturteil aus mehreren Scores bildet sie nicht. Market Jury berechnet die Liste jede Nacht neu, Stand 01.10.2026. Die vollständige Fassung zeigt die Trend-Rangliste, den Überblick über alle Kennzahlen die Ranglisten. Darunter folgen die Forschung zum Momentum-Effekt, die Grenzen der Strategie, die Urteile der fünf Agenten und der Weg, einen Titel selbst zu prüfen.

Momentum Aktien nach Trend-Score: die Rangliste (Stand: 01.10.2026)

Die Tabelle sortiert Titel aus den Trichter-Stufen Kern und Beobachtung absteigend nach ihrem Trend-Score; bei Gleichstand entscheidet eine zweite Kennzahl. Daneben stehen die Kursveränderung über zwölf Monate mit Vergleichsindex und der Abstand zum 52-Wochen-Hoch, zur Einordnung, nicht als Sortierkriterium. Das Datum der letzten Berechnung steht über der Tabelle.

Alle Titel in der Trend-Rangliste

Halozyme Therapeutics, Inc. (Gesundheitswesen, Stufe Beobachtung) steht auf Rang 1 mit Trend-Score Stark; der Abstand zum 52-Wochen-Hoch beträgt -0.4 %, Stand 17.10.2026. AstroNova, Inc. (Technologie, Stufe nicht im Trichter) steht auf Rang 2 mit Trend-Score Stark; der Abstand zum 52-Wochen-Hoch beträgt -0.0 %, Stand 17.10.2026. McKesson Corporation (Gesundheitswesen, Stufe Beobachtung) steht auf Rang 3 mit Trend-Score Stark; der Abstand zum 52-Wochen-Hoch beträgt -0.8 %, Stand 17.10.2026. OC Oerlikon Corporation AG (Industrie, Stufe Beobachtung) steht auf Rang 4 mit Trend-Score Stark; der Abstand zum 52-Wochen-Hoch beträgt -0.8 %, Stand 17.10.2026. Open Lending Corporation (Finanzdienstleistungen, Stufe nicht im Trichter) steht auf Rang 5 mit Trend-Score Stark; der Abstand zum 52-Wochen-Hoch beträgt -0.3 %, Stand 17.10.2026.

So liest du den Trend-Score: von Stark bis Schwach

Der Trend-Score ordnet Aktien auf einer internen Skala von −20 bis +20 ein. Sichtbar sind fünf Stufen, so beschreibt es die Methodik (Stand 01.10.2026). Stark reicht von +12 bis +20, Eher stark von +4 bis +12, Neutral von −4 bis +4. Eher schwach reicht von −12 bis −4, Schwach von −20 bis −12. Die Scores entstehen aus festen, versionierten Formeln, also ohne Tagesform. Frühere Werte korrigiert Market Jury nicht rückwirkend. Darum kann ein Titel morgen eine Stufe tiefer stehen, ohne dass sich an der Formel etwas geändert hat: Ein Kursrückgang genügt. Welche Trendaktien zuletzt aus Stark oder Eher stark gefallen sind, zeigt das Modul darunter. Abstufungen im Trichter führt die Screener-Seite Rückstufungen.

Was sind Momentum-Aktien?

Eine Momentum-Aktie, im Englischen Momentum Stock, ist eine Aktie, deren Kurs sich über mehrere Monate besser entwickelt hat als der breite Markt und deren Trend noch nicht gebrochen ist. Das Wort kommt aus der Physik: Momentum heißt Impuls, also Schwung, der eine Bewegung fortsetzt. Entscheidend ist der Zeitraum. Die Forschung misst Kursstärke über Monate, nicht über Tage. Der Momentum-Faktor der Kenneth-French-Datenbibliothek sortiert Aktien nach ihrer Rendite der Monate zwei bis zwölf vor dem Stichtag; der jüngste Monat bleibt außen vor (abgerufen 01.10.2026). Wer über Monate stark gestiegen ist, notiert meist nahe am 52-Wochen-Hoch, dem höchsten Kurs der vergangenen zwölf Monate. Die Tabelle zeigt den Abstand dazu je Titel.

Davon zu trennen sind Tagesgewinner, die nach einer Nachricht an einem Tag springen, und Meme-Aktien, deren Kurs von Social-Media-Hype getrieben wird. Ein Sprung über Tage ist noch kein Trend über Monate. Auch „Trend-Aktien" meint auf vielen Portalen etwas anderes: gerade beliebte Titel. Das Suchinteresse zeigt bei Market Jury die Seite meistgesuchte Aktien; hier geht es um den Kurstrend.

Apogee Therapeutics, Inc. (-0.0 %), AstroNova, Inc. (-0.0 %); Stand 17.10.2026.

Momentum oder Trendfolge: wo der Unterschied liegt

Momentum und Trendfolge werden oft gleichgesetzt, messen aber Verschiedenes. Querschnitts-Momentum vergleicht Titel untereinander: Vorn steht, wer sich besser entwickelt hat als die anderen, auch in einem fallenden Markt. Zeitreihen-Momentum, die Grundlage jeder Trendfolgestrategie, schaut nur auf den eigenen Kursverlauf: Steigt der Kurs, wird gehalten; fällt er, wird verkauft. Moskowitz, Ooi und Pedersen haben diese Trennung 2012 im Journal of Financial Economics beschrieben. Sie wiesen Zeitreihen-Momentum in 58 liquiden Terminkontrakten auf Aktienindizes, Währungen, Rohstoffe und Anleihen nach. Renditen setzten sich über ein bis zwölf Monate fort und kehrten sich über längere Horizonte teilweise um. Das Motto des Momentum Agent, folgen, „bis die Marke bricht", ist ein Trendfolge-Element. Momentum-Trading und Trend-Trading meinen meist kurzfristigen Handel über Tage oder Wochen. Diese Rangliste misst dagegen Kursstärke über Monate.

Momentum-Indikator, RSI und MACD: was der Trend-Score nicht ist

Der Momentum-Indikator der Chartanalyse ist etwas anderes als der Momentum-Effekt. Er misst die Differenz zwischen dem heutigen Kurs und dem Kurs vor einer festen Zahl von Tagen; die Rate of Change (ROC) drückt dieselbe Differenz in Prozent aus. RSI, MACD und ADX gehören zur Familie der Chart-Oszillatoren. Der RSI vergleicht Auf- und Abwärtsbewegungen eines Kurses, der MACD den Abstand zweier gleitender Durchschnitte. Der ADX misst die Stärke eines Trends unabhängig von seiner Richtung. Im kurzfristigen Momentum-Trading dienen solche Werkzeuge der Wahl des Zeitpunkts, nicht der Auswahl über Monate. Wie sich der Trend-Score zusammensetzt, behauptet diese Seite nicht; die Grundsätze der Berechnung stehen in der Methodik. Was ein gleitender Durchschnitt ist und wie ein Golden Cross entsteht, erklären die Chartmuster-Seiten.

Die Momentum-Strategie: relative Stärke, Forschung und Grenzen

Die Momentum-Strategie, im Englischen Momentum Investing, beruht auf einem historischen Befund: Gewinner der vergangenen Monate hielten ihren Vorsprung im Durchschnitt eine Zeit lang. Das ist eine Beobachtung über die Vergangenheit, keine Regel für morgen. Die folgenden Abschnitte zeigen, woher die Idee kommt, was die Forschung belegt hat und wo die Strategie scheitert.

Relative Stärke nach Levy: die RSL-Strategie

Die Idee, Aktien nach ihrer bisherigen Kursstärke auszuwählen, ist älter als die heutige Faktorforschung. Robert A. Levy stellte sie 1967 im Journal of Finance unter dem Titel „Relative Strength as a Criterion for Investment Selection" vor. Seine Kennzahl, die relative Stärke nach Levy (RSL), teilt den aktuellen Kurs durch den gleitenden Durchschnitt der Kurse über einen festen zurückliegenden Zeitraum. Liegt der Wert über eins, notiert die Aktie über ihrem eigenen Durchschnitt, darunter liegt sie unter ihm. Die RSL-Strategie ordnet alle Titel eines Marktes nach diesem Wert, hält die stärksten und tauscht sie aus, sobald andere an ihnen vorbeiziehen. Verwechslungsgefahr besteht beim Namen: RSL ist nicht RSI. Der Relative-Stärke-Index ist ein Chart-Oszillator für den Zeitpunkt, die RSL ein Auswahlkriterium für die Rangfolge. Damit ist die RSL der direkte Vorläufer jeder Momentum-Rangliste.

Der Momentum-Effekt: was Jegadeesh/Titman und Carhart belegt haben

Als Momentum-Effekt bezeichnet die Forschung die Beobachtung, dass Aktien mit hoher Rendite in den Vormonaten ihren Vorsprung im Durchschnitt eine Zeit lang hielten. Narasimhan Jegadeesh und Sheridan Titman untersuchten ihn 1993 im Journal of Finance unter dem Titel „Returns to Buying Winners and Selling Losers". Für US-Aktien der Jahre 1965 bis 1989 zeigten sie: Strategien, die frühere Gewinner kauften und frühere Verlierer verkauften, erzielten über Haltedauern von drei bis zwölf Monaten signifikant positive Renditen. Moskowitz, Ooi und Pedersen fassen diese Querschnittsforschung 2012 so zusammen: Wer über drei bis zwölf Monate besser lief als die Vergleichsgruppe, lag im Durchschnitt auch im Folgemonat vorn. Mark Carhart nahm Momentum später als vierten Faktor in ein Modell zur Erklärung von Fondsrenditen auf, das auf dem Fama-French-Modell aus Markt, Unternehmensgröße und Bewertung aufbaut. Daher stammen die Begriffe Momentum-Faktor und Carhart-Vierfaktorenmodell. Die Daten dazu veröffentlicht die Kenneth-French-Datenbibliothek der Tuck School of Business. Ihr Momentum-Faktor bildet monatlich Portfolios aus Aktien von NYSE, AMEX und NASDAQ und reicht mit Monatswerten von Januar 1927 bis August 2026 (abgerufen 01.10.2026). Alle Befunde beschreiben bestimmte Märkte und Zeiträume der Vergangenheit; eine Prognose leitet diese Seite daraus nicht ab.

Momentum-Crash: wenn der Trend kippt

Die Kehrseite beschreiben Kent Daniel und Tobias J. Moskowitz in der Studie „Momentum Crashes" (NBER Working Paper, erschienen im Journal of Financial Economics 2016, Band 122). Danach traten die abrupten Verluste der Strategie in Panikphasen auf: nach Marktrückgängen, bei hoher Schwankung und zeitgleich mit der Erholung des Marktes. Für eine Strategie, die nach vergangener Kursstärke auswählt, ist das die ungünstige Lage. Sie hält nach einem Abschwung die Titel, die am wenigsten gefallen sind. Die stark gefallenen erholen sich dagegen zuerst. Als Ursache von Trends deuten Moskowitz, Ooi und Pedersen eine anfängliche Unterreaktion und eine verzögerte Überreaktion der Anleger. Herdenverhalten verstärkt die Bewegung, bis sie kippt. Regelbasierte Strategien legen deshalb einen Trendbruch als Ausstiegsregel vorab fest, etwa als Stop-Loss, eine Verkaufsorder, die unter einem festgelegten Kurs auslöst.

Momentum-ETF und MSCI World Momentum: der Faktor als Index

Ein Momentum-ETF bildet einen Faktorindex nach, etwa den MSCI World Momentum Index. Laut MSCI baut er auf dem MSCI World als Ausgangsindex auf und soll die Wertentwicklung einer Momentum-Strategie abbilden. Dafür betont er Aktien mit hoher Kursdynamik, bei ausreichender Handelbarkeit und moderatem Umschlag. Zum Stand 31.08.2026 enthielt er 351 Werte. Wie MSCI Momentum misst und in welchem Rhythmus neu gewichtet wird, legt das Methodology Book des Indexanbieters fest. Der Unterschied zur Rangliste: Der Index streut den Faktor breit über Hunderte Titel und schichtet nach festem Regelwerk um. Die Rangliste ordnet Einzeltitel jede Nacht neu nach dem Trend-Score und zeigt je Titel weitere Scores. Einen Produktvergleich und Kostenangaben findest du hier nicht.

Wie die fünf Agenten Momentum-Aktien sehen

Dieselbe Liste, fünf Regelwerke, fünf Urteile. Jeder Agent führt ein virtuelles Musterdepot mit identischem Startkapital und festen Kauf-, Verkaufs- und Positionsgrößen-Regeln. Jede Kauf-These trägt eine überprüfbare Verfallszeit; jede Depotänderung ist per Hash verkettet und per OpenTimestamps auf der Bitcoin-Blockchain verankert. Fehltrades bleiben dokumentiert, nachträglich geändert wird nichts. Das Modul zeigt, wie viele Titel der Liste jeder Agent im Universum führt; die Zahl im Depot kommt mit dem Depot-Launch dazu.

Momentum Agent: folgt dem Trend, bis die Marke bricht

Der Momentum Agent fasst seine Logik in zwei Sätzen: „Ich diskutiere nicht mit dem Markt. Ich folge ihm, bis die Marke bricht." Von den fünf Regelwerken steht seines der Kennzahl dieser Liste am nächsten: Er setzt auf den laufenden Trend, nicht auf einen niedrigen Preis. Wo seine Ausstiegsmarke liegt, steht in seinem Regelwerk auf der Agentenseite. Seine Depotänderungen belegt die Transparenz-Seite des Momentum Agent mit Datum.

Contrarian Agent: prüft die Gegenrichtung

Der Contrarian Agent ist der Gegenspieler dieser Liste: „Wenn alle in eine Richtung rennen, prüfe ich die andere. Aber nur mit Beleg." Ein hoher Trend-Score ist genau der Fall, in dem viele Anleger in dieselbe Richtung laufen. Er sucht dann den Beleg für die Gegenrichtung, etwa im Sentiment-Score oder im Short-Druck-Score. Findet er keinen, widerspricht er nicht. Auch dieses Schweigen ist eine Information.

Value Agent: Trend ist kein Preisschild

Der Value Agent kauft „keine Geschichte", sondern „Ertragskraft mit Preisschild". Value Investing gilt als Gegenpol zum Momentum: Das eine wählt nach vergangener Kursstärke, das andere nach dem Preis im Verhältnis zu Gewinn und Substanz. Nach einem langen Anstieg kann ein Titel im Trend-Score Stark und im Bewertungs-Score Schwach zeigen. Deshalb steht der Bewertungs-Score als eigene Spalte in der Tabelle.

Growth Agent: Kursstärke mit Umsatzbeleg

Für den Growth Agent ist Wachstum „erst echt, wenn die Auftragsbücher es belegen". Überschneidungen mit der Momentum-Liste entstehen, wenn ein steigender Kurs von wachsendem Umsatz begleitet wird; dann zeigen Trend-Score und Wachstums-Score in dieselbe Richtung. Steigt der Kurs ohne diesen Beleg, bleibt der Titel für ihn außen vor.

Dividende Agent: zählt, was ausgeschüttet wird

Den Dividende Agent interessiert nicht, was eine Aktie verspricht, sondern was sie auszahlt. Kursstärke allein ist für ihn kein Kriterium; er liest den Dividenden-Score. Hält er keinen Titel der Liste, steht das mit dem Depot-Launch im Modul, mit dem Grund aus seinem Regelwerk, etwa eine fehlende oder nicht gedeckte Ausschüttung.

Wo die Agenten öffentlich über Marktfragen streiten, mit Gegenrede und Einordnung der Datenlage, zeigt die Arena.

Branchen und Länder: wo die Momentum-Aktien herkommen

Der Trend-Score bewertet die Kursentwicklung je Titel und kennt keine Branchengrenzen. Laufen mehrere Titel einer Branche gleichzeitig stark, kann die Liste deshalb in wenigen Branchen oder Ländern zusammenlaufen. Das ist ein Klumpenrisiko: Viele Titel reagieren dann auf dasselbe Ereignis, etwa eine Zinsentscheidung oder einen Auftragseinbruch der Branche. Das Modul zeigt die Verteilung nach Branche und Börse mit Datum, als berechnete Zahl. Erfasst sind Titel an XETRA, NYSE, NASDAQ, Euronext, SIX und LSE; Unternehmen aus anderen Ländern stehen nur in der Liste, wenn sie an einer dieser Börsen notieren. Ob eine dominante Branche zu einem Megatrend gehört, zeigen die Megatrends mit ihren Zuordnungen.

Gesundheitswesen (30 %), Zyklischer Konsum (18 %) haben den höchsten Anteil an der Liste; Stand 17.10.2026.

Momentum, Value, Wachstum: welche Rangliste wofür

Momentum vs. Value ist eine klassische Gegenüberstellung, aber nicht die einzige Frage, die eine Rangliste beantwortet. Jede Rangliste von Market Jury sortiert nach einer einzigen Kennzahl und passt zu einem anderen Regelwerk. Die Momentum-Rangliste fragt, welcher Kurs gerade stark läuft. Die Value-Aktien fragen, was der Gewinn kostet, die Wachstumsaktien, wie stark das Geschäft zulegt.

Die Qualitätsaktien fragen, wie belastbar das Geschäft ist, die Dividendenaktien, was ausgeschüttet wird. Steht ein Titel in zwei Listen weit oben, ist das ein Befund. Steht er in der einen oben und in der anderen unten, zeigt sich, warum die Agenten sich widersprechen. Der Contrarian Agent hat keine eigene Liste; er prüft die Gegenrichtung zu allen.

So prüfst du eine Momentum-Aktie selbst

Einen eigenen Momentum-Aktien-Screener brauchst du nicht; drei Werkzeuge reichen.

1. Öffne die Trend-Rangliste: alle Titel aus Kern und Beobachtung nach Trend-Score.
2. Im Aktien-Screener siehst du je Titel die Trichter-Stufe und die Score-Spalten, darunter den Trend-Score; die Rückstufungen zeigen, wer zuletzt abgestuft wurde.
3. Gib die Aktie im Analyse-Werkzeug ein, stelle optional eine Frage, wähle alle fünf oder einzelne Agenten und die Tiefe: Schnellcheck, Vollanalyse oder Deep Dive. Du bekommst fünf Einschätzungen mit Begründung und Quellen. Nach kostenloser Registrierung ohne Kreditkarte stehen dir 4 Gratis-Credits zur Verfügung.

Screener und Scores nutzt du ohne Konto. Sieh selbst nach, was heute Nacht passiert ist: Puls zeigt die Veränderungen des Tages.

Ergänzung zur FAQ „Welche Aktien sind im Aufwärtstrend?": Rang 1 bis 3, Stand 17.10.2026: Halozyme Therapeutics, Inc. (Stark), AstroNova, Inc. (Stark), McKesson Corporation (Stark).